Automatikus sweepek a banki és brókercélú ügyletekben

Az automatikus sweep programozott parancs az állandó utasítások végrehajtására, amelyek az egyik fiókból a másikba helyezik át a pénzeszközöket. Ez az ügyfél kényelmét szolgálja, megkönnyítve őt attól, hogy minden egyes pénzátutalás esetén külön utasításokat írjon be, vagy csekket írjon és letétbe helyezzen. Számos automatikus automatizálási alkalmazás létezik, amelyek közül néhányat az alábbiakban ismertetünk.

Banki forgatókönyv

Az Ön bankszámláján lehet egy automatikus sweep funkció, amely a pénzeszközöket egy magasabb hozamú betétszámlára, például egy pénzpiaci számlára (amely nem keverhető össze egy pénzpiaci kölcsönös befektetési alapkal), ha az egyenleg egy adott szint felett halad, egy vagy több a bank által választott vagy a befizető által választott.

Ezenkívül a sweep funkció ellentétes irányban is működhet, és a magasabb hozamú számla pénzeszközeit áthelyezheti a számlájára, ha az utóbbi egyenlege meghatározott szint alá esik.

A közvetítői forgatókönyv

Az értékpapír-brókercégeknél a hagyományos készpénzszámlák nem fizetnek kamatot a készpénzegyenlegekért, arra ösztönözve az ügyfeleket, akik nem aktív kereskedők, hogy az ilyen egyenlegeket nullához közelítsék.

Az ügyfél és a pénzügyi tanácsadó megtakarítása az alapok kézi kivonásával kapcsolatos kellemetlenségeket és költségeket (különösen, ha az ügyfélnek máshol letétbe kell helyeznie a letétet, például egy alapban), az alapok automatikus kamatozású kamatozása a fiókot gyakran opcionális szolgáltatásként kínálják.

Ezen túlmenően, a központi eszközszámla alapszerkezete egy tipikus ügynöki ügyletben magában foglalja a hagyományos készpénzügynöki számlára történő automatikus sweep hozzáadását, valamint egyéb funkciókat is.

A készpénz egyenlegek általában egy értékpapír-közvetítői számlán gyűlnek össze az alábbiak eredményeként:

• Értékpapír-értékesítésből származó bevételek
• Jövedelem (osztalék, kamat, stb.) És a számlán lévő befektetések elosztása
• Az értékpapír-vásárlások előkészítése során letétbe helyezett pénzeszközök

A készpénzes egyenlegeket kamatozó központi vagyonszámlák esetén az ügyfél még mindig kívánja automatizált sweepek létrehozását. Az ügyfélnek különösen szükség lehet az osztalékból származó készpénzre és az egyik számlán fizetett kamatfizetésre, amelyet rendszerint más okból kell áthelyezni az alábbi okok miatt:

• Mivel a második számla az, amelyből az ügyfél ellenőrzéseket készít, az ATM-eket kivonja és hitelkártya-díjakat fizet, és az első számláról származó befektetési bevételek szükségesek a terhelések fedezéséhez.
• Az első számla lehet olyan megbízható fiók, amelyből az ügyfél, mint megbízott, köteles rendszeresen befizetni a befektetési jövedelmet a második számla birtokosának.

A közvetítői sweep-számlák fejlődése

Eredetileg a bróker sweep számlák a pénzpiaci alapokat kapcsolt kamatozó számlákként használták. A vezető brókercégek vállalati kincstári részlegei idővel előnyben részesítették a banki leányvállalatok létrehozását vagy megvásárlását, és a sweepek irányítását az általuk kínált számlákra, nem pedig a pénzpiaci alapokra.

Így az ügyfélbetétek működési tőkét biztosíthatnak, és csökkenthetik a magasabb költségű kereskedelmi papír vagy hosszú lejáratú adósság finanszírozási források iránti igényét, ami a második legjobb alternatívája az ingyenes hiteleknek.

A modern sweep számlákban a pénzforgalom automatikusan mindkét irányba megy. Az alapok automatikusan levonásra kerülnek a kamatozó kapcsolt számláról, amikor az értékpapír-vásárlások, csekkek és hitelkártya-bankkártya-tranzakciók fizetéséhez szükségesek.

A vezető értékpapír-cégek többségét nagy bankok szerezték meg, vagy maguk a banki holdingtársaságokként átszervezték, hogy a 2008-as pénzügyi válság nyomán jogosultak legyenek a TARP-segélyalapokra. Ez felgyorsította azt a nyomást, hogy a házon belüli bankszámlákra irányítsák a söpréseket.

Kézi sweepek

Érdekes módon és megmagyarázhatatlanul még a vezető brókercégek sem tudtak programozni az osztalékok és a számlák közötti kamatok tényleges automatizálását. Ehelyett a naplóbejegyzéseket ezeknek a sweepeknek a létrehozásához gyakran a brókercégek, általában az értékesítési asszisztensek, minden hónap végén végzik.

Tekintettel arra, hogy az osztalékok valóban automatikus (vagyis programozott) újrabefektetése az állomány vagy a befektetési alapok további részvényeibe már évtizedek óta megtörtént, ez az alapvető funkcionalitás hiánya különösen figyelemre méltó. Inkább a valóban számítógépes előre programozott automata sweepek a bróker számlák között általában a dollár összegének havi rendszerességgel történő mozgatására korlátozódnak.