66. sorozat Egységes kombinált állami jogvizsgálat

A 7-es sorozatú (általános értékpapír-képviselő) vizsga (amely előfeltétel) átadásával a legtöbb állam ezt megköveteli, mielőtt valaki képes lenne értékpapír-ügynöki vagy befektetési tanácsadói munkára. Míg a szövetségi kormány, különösen az SEC ügynökségei az Egyesült Államok értékpapírpiacainak és értékpapír-iparának legjelentősebb szabályozói, gyakran elfelejtik, hogy az egyes államok rendelkeznek saját szabályozási rendszerükkel és engedélyezési követelményeikkel.

A 66-os sorozatú vizsga átadása megegyezik a 63-as és a 65-ös sorozatnak egyaránt. A FINRA által vezetett, 66-as sorozatú vizsgát az észak-amerikai értékpapír-adminisztrátori szövetség (NASAA) fejlesztette ki.

Egységes értékpapír-törvény

Ez egy 1956-ban bevezetett és később módosított modelljogszabály, melynek célja az államok értékpapírjogainak egységesítése és harmonizálása. Az ötlet az volt, hogy országos szinten vezessenek be bevált gyakorlatokat, ugyanakkor egyszerűsítsék az értékpapír-cégek és az értékpapír-szakemberek megfelelőségét.

A befektetési tanácsadó képviselőjének meghatározása

Az Egységes Értékpapír Törvény szerint a befektetési tanácsadó képviselője olyan befektetési tanácsadó cég alkalmazottja, aki az alábbiak valamelyikét használja:

• Ajánlásokat tesz vagy befektetési tanácsokat ad
• Kezeli az ügyfélszámlákat vagy portfóliókat
• Meghatározza, hogy milyen ajánlásokat vagy tanácsokat kell adni az értékpapírokról
• Befektetési tanácsadást nyújt, vagy befektetési tanácsadással foglalkozik
• Kompenzációt kap a befektetési tanácsadás eladásáért vagy értékesítéséért
• Felügyeli a fenti feladatok bármelyikét ellátó alkalmazottakat

Másrészt, egy befektetési tanácsadó nem olyan, aki:

• Csak író- vagy miniszteri aktusokat hajt végre
• A befektetési tanácsadás megfogalmazásában vagy felajánlásában való részvétel, és aki nem kap különleges kompenzációt a befektetési tanácsadási szolgáltatásokért

A SEC-nél bejegyzett befektetési tanácsadó cégek és az általuk foglalkoztatott vagy azzal kapcsolatban álló személyek mentesülnek a külön állami nyilvántartásba vétel, engedélyezés vagy minősítés alól, kivéve a befektetési tanácsadók képviselőit, akiknek tényleges üzleti helyszíne egy adott államban van.

Kivételek

Számos szakmai megnevezés tulajdonosát, különösen a CFA-t és a CFP-t, ugyanazon anyag már bizonyítottan elsajátították, és így a legtöbb államban mentesülnek a 66-os sorozatú vizsgáról. Egyéb ilyen elnevezések közé tartozik a személyes pénzügyi szakember (PFS), a Chartered Financial Consultant (ChFC) és a Chartered Investment Counselor (CIC) hitelesítő adatai.

A vizsga hossza

A 66-os sorozatú vizsga 110 választható kérdésből áll, és 150 perc van a teszt elvégzéséhez. A vizsgán feltüntetett kérdések csak 100-at veszik figyelembe a jelölt végső pontszámába. Minden teszt 10 kísérleti kérdést tartalmaz, amelyeket a vizsga jövőbeni verzióiban használnak fel. Ezeket a vizsga során osztják szét, és a tesztvevő nem tudja, hogy melyek azok.

Felvételi pontszám

A 66-as sorozatú vizsga minimális kompetencia-tesztet ad, és a végeredmény 75 helyes válasz, vagy a végső pontszámhoz tartozó 100 kérdés 75% -a. A 66-os sorozatú vizsga sikertelen pályázójának legalább 30 napot kell várnia, mielőtt újra bevenné. Ugyanez a szabály vonatkozik arra a személyre is, aki másodszor is sikertelen volt, és aki harmadik alkalommal kívánja megtenni. A harmadik hiba után a jelöltnek legalább 180 napot kell várnia a vizsga megkezdése előtt. Ugyanez a szabály vonatkozik az összes későbbi sikertelen kísérletre.

Érintett témák

A 66-os sorozatú vizsga átadása megegyezik a 63-as és a 65-es sorozatnak egyaránt. Ez azonban a 7. sz. Ennek megfelelően a Series 66 teszt nem veszi figyelembe az értékpapír-termékekkel, az értékpapír-elemzéssel és a befektetési stratégiával kapcsolatos kérdéseket, amelyek a 65-es sorozat jelentős részét képezik, de amelyek a 7. sorozatbeli vizsga során hosszabb és részletesebbek.

Regisztrált és engedélyezett

A 66-as sorozatú vizsga elmulasztásával kapcsolatban számos megjegyzés található. Először is, a jelölt továbbra is felelős azért, hogy megismerje és betartsa azon államok értékpapír-törvényeinek és szabályainak konkrét követelményeit, amelyekben üzleti tevékenységet folytat. Másodszor, bár a vizsga elhaladása gyakran egy fontos feltétel ahhoz, hogy egy adott államban üzleti tevékenységet végezzenek, ez nem feltétlenül az egyetlen, és soha nem ad automatikus jogot arra, hogy egy adott államban engedélyt kapjon vagy regisztráljon.Mindazonáltal a NASAA határozottan úgy véli, hogy az Egységes Kombinált Állami Jogvizsgálat a jobb értékpapír-szabályozás és a befektető közönség jobb védelmét teszi lehetővé az ilyen szabályozás egységesítésének és a pénzügyi szakemberek képesítési szabványainak előmozdításával.